La estructura de gobierno de la Iglesia Episcopal: Esta información forma parte de una serie en curso dedicada a analizar la estructura de gobierno de la Iglesia Episcopal.
«El patrimonio de la Iglesia Episcopal generó un rendimiento del 15,5 % en 2010, superando con creces el rendimiento medio de las fundaciones, que fue del 13,3 %».
Así lo afirma Kurt Barnes, tesorero/a y Director de Finanzas de la Iglesia Episcopal, quien ha presentado un resumen del patrimonio y su desempeño en los últimos cinco años.
A continuación, la información detallada de Barnes:
Cuando el Consejo Ejecutivo de la Iglesia Episcopal anunció a mediados de febrero el pago de un dividendo de 1,09 dólares en 2011 sobre el patrimonio de la Iglesia Episcopal, la mayoría de la gente lo consideró simplemente como otro asunto de administración financiera. Pero para las aproximadamente 100 parroquias, diócesis y otras entidades episcopales que coinvierten con el patrimonio de la Iglesia Episcopal, fue la continuación de un programa de inversión exitoso y administrado profesionalmente.
Los activos de inversión de la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera de la Iglesia Protestante Episcopal de Estados Unidos de América (conocida como DFMS) incluyen tanto activos a largo plazo, como la cartera de fondos de dotación y los consorcios de beneficencia, como activos a corto plazo, tales como el efectivo operativo de la DFMS y las cuentas en custodia mantenidas para terceros. Al 31 de diciembre de 2010, la mayor parte correspondía a los fondos patrimoniales (fideicomisos) incluidos en tres categorías:
– 227,7 millones de dólares en fondos que son propiedad de la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera (Domestic and Foreign Missionary Society, DFMS), que esta mantiene y administra, y que benefician a la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera (patrimonio)
– $39.0 millones de fondos que son propiedad de la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera (Domestic and Foreign Missionary Society, DFMS), que esta mantiene y administra, y que benefician a otras entidades episcopales/anglicanas (tipo fideicomiso)
– 39.9 millones de dólares en fondos custodiados y administrados por la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera (Domestic and Foreign Missionary Society, DFMS), pero que son propiedad de otras entidades episcopales/anglicanas y benefician a estas (tipo de custodia, que incluía a 48 diócesis, escuelas y parroquias).
El desempeño del patrimonio de la Iglesia Episcopal se compara muy favorablemente con diversos índices de referencia. Durante 2010, la rentabilidad del 15,0 % de la Iglesia Episcopal superó significativamente la rentabilidad del 13,8 % de fundaciones y fondos de dotación de tamaño similar que son monitoreados por el Bank of New York Mellon, un importante servicio de custodia y medición de desempeño. En el período de cinco años que finalizó el 31 de diciembre de 2010, la Iglesia Episcopal obtuvo un rendimiento anualizado del 5,1 %, y eso después de haber pagado dividendos anuales de aproximadamente el 5,5 %. A modo de comparación, ese rendimiento superó el 3,8 % establecido como índice de referencia por el Comité de Inversiones del Consejo Ejecutivo y la mediana de rendimiento del 4,4 % anotada entre las fundaciones.
El presidente del Comité de Inversiones, Joel Motley, señaló que «el desempeño, ya sea en términos absolutos, relativos o ajustados al riesgo, ha sido de hecho muy bueno» y destacó que «aumentar las contribuciones al patrimonio podría beneficiar la misión de las parroquias individuales y de la Iglesia en general».
Dennis Sullivan, vicepresidente del Comité de Inversiones, explicó que «los activos del patrimonio están ampliamente diversificados y son administrados activamente por un grupo de gestores profesionales». Sullivan, quien es presidente del Fondo de Pensiones de la Iglesia —que invierte los activos del plan de jubilación de beneficios definidos para el clero de la Iglesia Episcopal—, señaló que «los administradores también reciben directrices para garantizar que sus carteras sigan los principios de inversión socialmente responsable establecidos por la Convención General».
David Hyman, de Evaluation Associates, asesor de inversiones de la Iglesia Episcopal, señaló que «el Comité de Inversiones se mantuvo fiel a su filosofía de inversión a largo plazo y no reaccionó ante las tendencias a corto plazo del mercado tras el 2008». Además, el Comité de Inversiones analiza continuamente la asignación adecuada de activos, entendiendo que puede ser necesario revisar el marco estratégico a largo plazo según lo justifiquen las condiciones del mercado».
Cuando se me pregunta cómo podrían participar otros, explico que cualquier parroquia episcopal, diócesis u otra organización afiliada a la Iglesia Episcopal es bienvenida a depositar fondos en custodia en la Cartera de Patrimonio de la Sociedad Misionera Nacional y Extranjera (DFMS). Todos los fondos se invierten y participan de manera prorrateada en todos los rendimientos, y comparten proporcionalmente las comisiones y los gastos de gestión de inversiones. Mi colega, Margareth Crosnier de Bellaistre, directora de Gestión de Inversiones y Operaciones Bancarias, agrega: «No hay cargos adicionales por la administración de la cartera, lo cual, para muchos inversionistas pequeños, puede ascender a casi un 2 % anual».
La estrategia de inversión y el desempeño del patrimonio de la Iglesia Episcopal no son ampliamente conocidos. No se publicita y la Convención General no exige la participación. Es uno de los servicios que ofrecemos humildemente a la iglesia desde el Centro de la Iglesia Episcopal.
Kurt Barnes
Tesorero/a y Director de Finanzas
la Iglesia Episcopal
Oficina de Finanzas de la Iglesia Episcopal: http://www.episcopalchurch.org/finance.htm
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